1月6日央行降準落地！年金保險的黃金時代來了？？

2020年才開始一周多，驚喜有點多。

先是央行打出降準第一槍，1月6日降準落地。

來源于中國人民銀行官網

后有銀保監(jiān)會出手放大招 ，1月3日晚間，銀保監(jiān)會發(fā)布《關于推動銀行業(yè)和保險業(yè)高質量發(fā)展的指導意見》。

圖片來源于銀保監(jiān)會

 

其中有一條內容引發(fā)刷屏，即：有效發(fā)揮理財、保險、信托等產品的直接融資功能，培育價值投資和長期投資理念，改善資本市場投資者結構。大力發(fā)展企業(yè)年金、職業(yè)年金、各類健康和養(yǎng)老保險業(yè)務，多渠道促進居民儲蓄有效轉化為資本市場長期資金。鼓勵各類合格投資機構參與市場化法治化債轉股。

 

先后發(fā)出的這兩份文件，表明國家鼓勵大家將理財和保險作為可以嘗試的資產配置渠道。

 

有人認為，這無疑是給保險行業(yè)打了一針強心劑。

 

但在小馬老師看來，這也許是對高預定利率保險產品下市的再一次預期與警告。

 

一、降準有什么影響？

降準其實不難理解，全稱是“降低法定存款準備金率”，它是央行的貨幣政策之一。為了保證銀行等金融機構的償付能力，銀行等金融機構都要交一部分錢給央行。上交給央行的這部分錢，占銀行存款總額的比例，就是法定存款準備金率。

 

降低法定存款準備金率，就是讓銀行有更多可以支配的錢，可以貸給客戶的錢也就越多。央行通過這一政策，擴張信貸，最終達到刺激經濟增長的目的。

 

這種宏觀調控政策，看似跟我們沒太大關系，但其實會在日后對我們生活的方方面面產生影響，例如，降準后股票大概率會上漲（事實證明，降準幾天來，股市一路飄紅），同時銀行理財產品的收益率可能會下降。

 

圖片來源于圖蟲創(chuàng)意

 

一方面，此次降準是明顯的逆周期調控，是與經濟周期較勁，要承擔一定的風險，尤其是金融機構，銀行在降準后手中多了活錢，但放貸額增加了，如果資金管理不嚴，容易發(fā)生風險。也就是說，部分投資產品的回報率可能會受影響。

 

此外，在經濟形勢下行趨勢影響下，保險公司的投資回報率在近幾年也呈現下行態(tài)勢，所以為了避免部分保險公司發(fā)生利差損的風險，銀保監(jiān)會從政策上進行了調控，這也就是為什么前段時間部分4.025%預定利率年金險下線。

 

不難預測，現存的幾款4.025%年金險的下線速度，也許會比預想的要快。

 

另一方面，降準會增加降息預期。

 

因為降準和降息一直都是雙生雙伴的一對兄弟，或許在不久的將來，新的一輪降息也會來臨。

 

2019年，全球已經有30個經濟體相繼宣布降息，很多國家采取了零利率甚至負利率。長期低利率意味著未來無風險收益率會很低，居民手上的資產，要做好十年二十年后收益非常之低的準備。

 

那么，面對低利率的風險，普通家庭應該如何做好資產配置呢？

 

二、平衡型資產配置——金五角

平衡型家庭理財有個“金五角”模型，五種資產賬戶分別是：

現金賬戶：維持基本生活費用，注重安全性/流動性，以活期儲蓄和短期理財為主；

風險賬戶：快速提高生活品質，風險較高，以股票、基金、房地產等渠道為主；

保障賬戶：保護現有資產，解決健康/意外帶來的財務缺口，以健康險、意外險、壽險等保險產品為主；

信用賬戶：解決急用時的現金，具有靈活性/及時性，以高額信用卡為代表；

安全賬戶：解決養(yǎng)老/教育資金，具有穩(wěn)定安全等特性，以定期儲蓄、信托、年金保險為主。

 

不難發(fā)現，這五種資產類型中，房產投入高，受政策影響大；股票收益高，但對應的風險也很高；理財產品選擇多，收益相對穩(wěn)定但不高。

 

對于風險承受能力中等偏下的家庭來說，想要尋求相對穩(wěn)健的資產配置渠道，小馬老師還是首推年金險。年金險具有合法性和專屬性，非常適合作為家庭的安全墊。

 

圖片來源于全景

 

三、現存4.025%預定利率年金險推薦

普通型年金保險雖不會像股票、基金一樣，能帶來高收益，但它能確保你有一筆穩(wěn)定的、細水長流的現金，能夠幫助你和你的家庭規(guī)避財務風險，實現合理的資產配置。

 

因此，對于對未來生活有一定規(guī)劃，想攢一筆錢用于退休養(yǎng)老、孩子教育等方面的人來說，現存的高預定利率年金險，仍然是不錯的選擇。

 

2019年底，幾款4.025%預定利率年金險集中下架，但這并不意味著所有4.025%年金險都沒有了，現存的幾款4.025%預定利率年金險仍然可以購買，收益直接寫進合同，不會隨經濟形勢的改變而發(fā)生變化。

 

給自己配置，用于養(yǎng)老和財富管理，推薦耀享年金；給孩子配置，用于成長和教育支出，推薦i寶貝教育年金。

 

耀享年金之前也推薦過好幾次了，第5個保單周年日（保險合同生效的第5周年）就開始領錢，而且躉交的情況下現金價值很高，對于看重保單現金價值和資金流動性的人來說，這是一個鎖定未來收益的絕佳機會。另外，耀享年金目前還支持追加萬能賬戶，能實現資產的二次增值。

對于有娃并且娃還小的家庭來說，i寶貝教育年金也是不錯的選擇，這款產品的領取金額也明確寫入合同，18-20周歲，每年領取基本保額的9%，21周歲領取基本保額的73%。并且支持按月加保，基本上可以解決很多家庭當時的經濟壓力。