保險(xiǎn)公司虧損，我買的保險(xiǎn)能賠不？

下圖是一位朋友發(fā)我的：某微頭條樓市大V對(duì)保險(xiǎn)公司虧損的言論。

和大家一樣，這位朋友看到巨額的虧損數(shù)字，心中難免恐慌：這些保險(xiǎn)公司虧這么多錢，我買的保險(xiǎn)萬一出險(xiǎn)，還夠錢理賠嗎？

如果虧倒閉了，那買的保險(xiǎn)不就泡湯了？

首先申明：無論是大保險(xiǎn)公司，還是小保險(xiǎn)公司，就算虧再多錢，也不會(huì)差你一分理賠金。

而且，即便保險(xiǎn)公司虧損，也不代表這是家“差”公司。

虧損是一種正常操作。亞馬遜——地球上市值僅次于蘋果的上市公司，盈利前，足足虧損了20年。

再比如格力，是董明珠將這家瀕死的國(guó)企一手帶到如今千億市值。

人家也照樣活的好好的。

在保險(xiǎn)行業(yè)，虧損主要有2個(gè)原因：

● 行業(yè)周期限制

2008年出版的《中國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)律研究：費(fèi)用、盈虧平衡、資本需求》一書中提到：

“壽險(xiǎn)公司的利潤(rùn)以10年為一個(gè)周期，開業(yè)前期會(huì)虧損，3~5年左右虧損最嚴(yán)重，之后虧損逐漸下降，在7~8年后進(jìn)入盈利期，行業(yè)內(nèi)稱之為“七平八盈”?！?/span>

我們知道，保險(xiǎn)公司主要是靠大家交的保費(fèi)投資掙錢的。

剛成立前幾年，保費(fèi)收的少，但人力、房租、水電、稅收、廣告、渠道銷售等成本可都是實(shí)打?qū)嵉闹С觥?/span>

壽險(xiǎn)公司繳費(fèi)期長(zhǎng)達(dá)2、30年，等熬過這段虧損期，續(xù)期保費(fèi)逐漸收了上來，投資轉(zhuǎn)化的利潤(rùn)就能覆蓋掉這些成本，從而成功實(shí)現(xiàn)盈利。

所以，銀保監(jiān)會(huì)要嚴(yán)格審核保險(xiǎn)公司的股東實(shí)力：主要股東要有持續(xù)盈利能力，且凈資產(chǎn)和注冊(cè)資本不能低于2億元。

節(jié)選了一些保險(xiǎn)公司的股東背景，我們通常對(duì)某些小保險(xiǎn)公司的不信任感其實(shí)都來源于信息不對(duì)稱，保險(xiǎn)公司的股東實(shí)力都是很強(qiáng)大的，作為用戶絕對(duì)可以放心。而且，隨著保險(xiǎn)公司成立年限的拉長(zhǎng)，股東們也會(huì)不斷加資注冊(cè)資本。

小金主們?cè)诒ｋU(xiǎn)行業(yè)根本就玩不起。

● 投資收益率下降導(dǎo)致的虧損

有的保險(xiǎn)公司走的是負(fù)債投資型的發(fā)展模式，甚至成立1、2年就能盈利。

負(fù)債投資啥意思呢，用籌集的保費(fèi)甚至是找銀行貸款，投資一些收益高、資產(chǎn)質(zhì)量好的項(xiàng)目。只要投資的利潤(rùn)能覆蓋公司運(yùn)營(yíng)成本和利息，就能盈利。

比如安邦，2010年6月份成立，當(dāng)年年底就成功盈利。

這種模式就像是給汽車裝上火箭助推器，能幫助保險(xiǎn)公司快速擴(kuò)大規(guī)模并盈利。但風(fēng)險(xiǎn)也高，一旦投資收益下降，就極有可能收不抵支，虧損也就在所難免。

金融行業(yè)遍地哀鴻，保險(xiǎn)公司的收益率普遍不高，大家都難熬。

如果大家買的是理財(cái)、分紅型的保險(xiǎn)，多多少少會(huì)受影響。分紅考驗(yàn)的是保險(xiǎn)公司的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)、投資實(shí)力、分紅意愿等因素。

如果保險(xiǎn)公司自己都虧錢了，分紅肯定分不了多少。

為了保證大家能夠順利拿到理賠金，銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)了以下5大措施：

● 責(zé)任準(zhǔn)備金

每年會(huì)從保險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入中，提取一部分交給保監(jiān)會(huì)，以此保證基本的理賠。

● 償付能力要求

衡量保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況的基本指標(biāo)，規(guī)定償付能力率不得低于100%（償付能力率只要高于100%，那就是安全的）。

● 公積金制度

《保險(xiǎn)法》第99條規(guī)定：

保險(xiǎn)公司必須從每年的凈利潤(rùn)中拿出一部分，作為彌補(bǔ)“來年可能出現(xiàn)的虧損”。

● 再保險(xiǎn)制度

保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)公司（保險(xiǎn)公司也要買保險(xiǎn)），有賠付大家一起擔(dān)責(zé)。

國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)公司大多都會(huì)和以上的再保險(xiǎn)公司合作，事先商量好賠付比例，一起擔(dān)負(fù)賠償責(zé)任。

● 保險(xiǎn)保障金

每家保險(xiǎn)公司上交保費(fèi)的0.8%給銀保監(jiān)會(huì)，作為兜底保障，以防某家保險(xiǎn)公司出現(xiàn)重大變動(dòng)。

新聞截圖

安邦保險(xiǎn)事件，銀保監(jiān)會(huì)注資超600億元以維護(hù)其穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。

除了安邦，早在2006年，原新華人壽董事長(zhǎng)關(guān)某某挪用巨額公司資產(chǎn)，導(dǎo)致新華償付率僅為61.32%。2007年5月，銀保監(jiān)會(huì)首次動(dòng)用保障金接管新華人壽，占股權(quán)38.815%，成為新華第一大股東。

以上5大制度，基本能保證大家的理賠無憂。特別是對(duì)償付能力的監(jiān)控，一旦某家保險(xiǎn)公司償付率持續(xù)亮紅燈，銀保監(jiān)會(huì)就會(huì)出手干預(yù)。

最嚴(yán)重的后果就是限制該公司發(fā)售新產(chǎn)品，下架在售產(chǎn)品，從而做到及時(shí)“止損”。

目前國(guó)內(nèi)沒有保險(xiǎn)公司倒閉過，就算是虧損，保險(xiǎn)公司背后的股東們也虧的起。

退一萬步講，就算真虧倒閉了，銀保監(jiān)會(huì)也給大家鋪好了后路：

經(jīng)營(yíng)人壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司是不允許解散的，絕對(duì)不可能出現(xiàn)像6月份大規(guī)模P2P跑路的事，這點(diǎn)大家就算是不相信保險(xiǎn)公司，也不至于不相信國(guó)家的行政力量吧！

 銀保監(jiān)會(huì)法律條款

此外，上面提到的保險(xiǎn)保障金也會(huì)優(yōu)先賠給大家，若保險(xiǎn)公司真經(jīng)營(yíng)不下去了，其持有的保單合同也會(huì)轉(zhuǎn)給其它人壽險(xiǎn)公司。

達(dá)不成轉(zhuǎn)讓協(xié)議的，銀保監(jiān)會(huì)指定強(qiáng)制接手。

保險(xiǎn)，是關(guān)乎國(guó)計(jì)民生的支柱性產(chǎn)業(yè)，它要是出啥大問題，是會(huì)引發(fā)金融危機(jī)的。你能想到的任何擔(dān)憂，國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)早就想好了，所以，大家選擇保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，要更注重保障內(nèi)容、性價(jià)比、服務(wù)。