預(yù)定利率

預(yù)定利率的高低和保險產(chǎn)品的價格直接相關(guān)。比如50年后要獲得100萬的確定額度資金，收益率越高，所需要存的初始資金越少、反之收益率越低則初始資金越多。

那么在其它假設(shè)條件不變的前提下，如果一款產(chǎn)品的預(yù)定利率較高，投保該產(chǎn)品時所繳納的保費則越少，而保險產(chǎn)品的市場競爭力也越強。過低的預(yù)定利率提高了保險產(chǎn)品的保費價格，在一定程度上也降低了保險產(chǎn)品的市場吸引力。

保險產(chǎn)品的預(yù)定利率越高，保險保費就越便宜，但是這個“便宜”是建立在保險公司給予更多“投資補貼”的基礎(chǔ)之上的。

假如保險公司未來的投資情況出現(xiàn)下滑，無法覆蓋保險公司給予客戶的“投資補貼”，就會形成“投資虧損”（即所謂的“利差損”）。

年金險過去的預(yù)定利率上限在所有產(chǎn)品品類中是最高的（4.025%），而且屬于超長期投資，保險公司一旦售出一張終身年金險保單，就要在未來幾十年的時間中每年至少承擔(dān)4.025%的投資成本。

這樣保險公司自身至少要達成年化5%甚至6%以上的投資收益率，才會比較安全，因此為了保險市場的和諧穩(wěn)定發(fā)展，銀保監(jiān)會要設(shè)定“預(yù)定利率上限”。

對于壽險等保險來說，本來應(yīng)該1000元，考慮到預(yù)定利率的作用，實際可能只要支付800元。
舉個例子： 約定利率越高，保費越低，或者年金保險可領(lǐng)取的年金越高，比如以兩全和重疾險測算，預(yù)定利率由2.5%上升到3.5之后，保費的變化約為-6%至-10%，如果將期間拉長，則變化幅度更大，例如終身壽險的變化約為-30%。

對于現(xiàn)值利潤率（=利潤現(xiàn)值/總保費現(xiàn)值）和新單利潤率（=利潤現(xiàn)值/首年保費）的影響，利潤率的變化約為-6%至41%，產(chǎn)品不同也有較大差異。