安聯(lián)集團(tuán)在中國(guó)的盤(pán)子有多大？

9月7日，德國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)歐洲最大的金融公司安聯(lián)集團(tuán)進(jìn)行調(diào)查。

經(jīng)常關(guān)注金融行業(yè)的應(yīng)該對(duì)這家公司并不陌生。

目前德國(guó)的金融監(jiān)管部門(mén)主要是對(duì)安聯(lián)基金部門(mén)以外的高管，多大程度參與了此次基金損失十億美元事件的調(diào)查。

這個(gè)事情一爆出來(lái)，很多網(wǎng)友就開(kāi)始擔(dān)憂(yōu)，自己在京東安聯(lián)/中德安聯(lián)買(mǎi)的保險(xiǎn)會(huì)不會(huì)受到影響？

買(mǎi)過(guò)他家投連險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)的用戶(hù)可能會(huì)受到影響，但是對(duì)健康險(xiǎn)的用戶(hù)沒(méi)有影響，該有的保障還有，該賠的還賠。

今天solo就從以下3點(diǎn)來(lái)詳細(xì)說(shuō)說(shuō)

• 安聯(lián)集團(tuán)在中國(guó)都涉及了哪些業(yè)務(wù)？

• 安聯(lián)的基金暴雷與保險(xiǎn)有啥關(guān)系？

• 保險(xiǎn)公司投資失敗，對(duì)我們的保單有什么影響？

•  01 

  安聯(lián)集團(tuán)在中國(guó)都涉及了哪些業(yè)務(wù)？

先簡(jiǎn)單的介紹一下這家公司，安聯(lián)集團(tuán)是歐洲最大的保險(xiǎn)公司，距今已經(jīng)有130多年的歷史了，比咱們的平安、人壽、太平洋這些保險(xiǎn)公司大多了，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)廣泛分布于全球77個(gè)國(guó)家和地區(qū)。賠付過(guò)泰坦尼克號(hào)、 911等重大歷史性事件。

喜歡足球的朋友應(yīng)該知道2006年德國(guó)世界杯的開(kāi)幕式就是在“安聯(lián)球場(chǎng)”舉行的。沒(méi)錯(cuò)，這個(gè)球場(chǎng)就是安聯(lián)集團(tuán)投資的。

和很多保險(xiǎn)公司一樣，安聯(lián)也想進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)“撈錢(qián)”。就和中國(guó)一些有實(shí)力的企業(yè)合作，目前安聯(lián)集團(tuán)主要合作的公司有以下三家：

其中成立最早的是中德安聯(lián)，1999年與中信信托合資成立的，注冊(cè)資本20億，持有股份51%。

其次，是太保安聯(lián)，2014年聯(lián)手太平洋保險(xiǎn)公司，注冊(cè)資本17億元，持有資本22.94%，不過(guò)去年安聯(lián)對(duì)外宣布退出太保安聯(lián)，股票也進(jìn)行了相應(yīng)的減持，主要是因?yàn)榭吹絺鹘y(tǒng)保險(xiǎn)公司再走下坡路，想轉(zhuǎn)戰(zhàn)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。

這不，早早就瞄上了京東。

從劉強(qiáng)東的這段話(huà)中可以看出，安聯(lián)集團(tuán)與京東的未來(lái)戰(zhàn)略不謀而合。細(xì)細(xì)想想，什么樣的交情能聊一個(gè)晚上！

所以，就這樣2018年，安聯(lián)集團(tuán)在獲得中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)的增資的資格之后，就引入了京東等4家公司，注冊(cè)資本16.1億。安聯(lián)集團(tuán)持有50%，京東持有30%，其它三家公司共持有20%，成立京東安聯(lián)。

 02 

基金暴雷與保險(xiǎn)有啥關(guān)系？

安聯(lián)集團(tuán)涉及了這么多的業(yè)務(wù)，而且安聯(lián)集團(tuán)還都是最大的股東，大家擔(dān)心自己的保單出問(wèn)題也是情理之中。

但是一個(gè)賣(mài)保險(xiǎn)的怎么會(huì)和基金扯上關(guān)系呢？

其實(shí)呢，這和保險(xiǎn)的利潤(rùn)來(lái)源有關(guān)系。保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)來(lái)源主要分為三部分：

1

死差

是保險(xiǎn)公司的被保險(xiǎn)人實(shí)際死忘率和預(yù)計(jì)死亡率之間的差異。

換句話(huà)說(shuō)，保險(xiǎn)公司買(mǎi)了一款產(chǎn)品，預(yù)計(jì)1萬(wàn)份中，會(huì)有是10個(gè)人理賠，結(jié)果最后只有5個(gè)人理賠，這5個(gè)人就不用賠付了，這部分就是保險(xiǎn)公司的死差收益。相反，如果有11個(gè)人死亡，多出的那1個(gè)人的賠付，就叫死差損失。

2

 費(fèi)差

是保險(xiǎn)公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)費(fèi)用支出與預(yù)計(jì)費(fèi)用的差異。

換句話(huà)說(shuō)，就是保險(xiǎn)公司本來(lái)為宣傳某款保險(xiǎn)產(chǎn)品，準(zhǔn)備1000萬(wàn)的宣傳費(fèi)，結(jié)果最后只花了500萬(wàn)，那么剩下的500萬(wàn)就是費(fèi)差收益。

3

利差

是保險(xiǎn)公司的主要來(lái)源。

是保險(xiǎn)公司利用保費(fèi)投資其它行業(yè)，投資所得的利息、紅利收入等收益扣除稅款后的差異。

這和銀行的存款貸款有點(diǎn)類(lèi)似，保險(xiǎn)產(chǎn)品的保費(fèi)也會(huì)有定價(jià)利率，比如有說(shuō)3.5%，也就是所謂的預(yù)定利率。

如果投資后獲得的回報(bào)是5.5%，那么5.5%-3.5%=2%。這2%就是“利差益”。

如果回報(bào)是3%，那么3%-3.5%=負(fù)0.5%，這-0.5%就是“利差損”。

所以呢，保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)是由死差、費(fèi)差、利差組成的，

安聯(lián)集團(tuán)投資損失數(shù)十億美元，這可是跟我們有直接關(guān)系的。

 03 

保險(xiǎn)公司投資失敗，對(duì)我們的ba保單有什么影響？

1

買(mǎi)過(guò)投連險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)的收益會(huì)減少

因?yàn)橥哆B險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)都是和一家公司的經(jīng)營(yíng)狀況掛鉤的。

經(jīng)營(yíng)得不好，投連險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)，當(dāng)然會(huì)有影響，這是可以預(yù)料的。

而且2016年中德安聯(lián)的投資連結(jié)險(xiǎn)就出現(xiàn)過(guò)虧損的狀況。

2

 對(duì)健康險(xiǎn)保單無(wú)影響

主要原因有四點(diǎn)：

• 中德安聯(lián)、京東安聯(lián)與安聯(lián)集團(tuán)是獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的，互不干涉。

安聯(lián)集團(tuán)，與中德安聯(lián)和京東安聯(lián)是擁有獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)，它的經(jīng)營(yíng)和管理都是相對(duì)獨(dú)立的。加上，在中國(guó)這兩家公司都是受銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)，國(guó)家有相關(guān)規(guī)定必須維護(hù)保險(xiǎn)公司的獨(dú)立性。

• 保險(xiǎn)公司不能亂花錢(qián)，監(jiān)管?chē)?yán)格。

我們上交的保險(xiǎn)費(fèi)，是一筆巨大的現(xiàn)金流，保險(xiǎn)公司可以拿這筆錢(qián)去投資，以獲取收益。但這筆錢(qián)不能亂用，須“穩(wěn)”字當(dāng)頭。

《保險(xiǎn)法》第一百零六條明確限定了保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用形式：

• 償付能力充足率不足100%的保險(xiǎn)公司，不得新增權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)投資。

可以肯定的是，目前中德安聯(lián)和京東安聯(lián)的償付能力還是不錯(cuò)的，

因?yàn)槿绻_(dá)不到要求，銀保監(jiān)會(huì)就會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司做出種種限制：暫停開(kāi)設(shè)新的分支機(jī)構(gòu)、暫停發(fā)行新保單、暫停銷(xiāo)售占用資本金過(guò)大的產(chǎn)品等。更嚴(yán)重的，保險(xiǎn)監(jiān)管單位可以直接接管。

下面是我在銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)找到的中德人壽今年第二季度的數(shù)據(jù)：

可以看出來(lái)償付率，還是很優(yōu)秀的，償付充足率遠(yuǎn)超100%，而且風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為A，相當(dāng)優(yōu)秀！說(shuō)明此次影響并不大。

• 風(fēng)險(xiǎn)太大的業(yè)務(wù)得找再保險(xiǎn)公司分擔(dān)

再保險(xiǎn)，通俗地講，就是給保險(xiǎn)公司提供保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司后面還有再保險(xiǎn)公司兜底。

《保險(xiǎn)法》對(duì)保險(xiǎn)公司再保險(xiǎn)是這樣規(guī)定的：

保險(xiǎn)公司有了個(gè)業(yè)務(wù)，不是想上就能上。風(fēng)險(xiǎn)大了，就得找其他保險(xiǎn)公司來(lái)共擔(dān)，也就是辦理再保險(xiǎn)。這其實(shí)就是一種風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，把風(fēng)險(xiǎn)分散的措施。

所以呢，購(gòu)買(mǎi)過(guò)京東安聯(lián)、中德安聯(lián)健康險(xiǎn)的朋友的保單是沒(méi)有任何影響的。

而且在我看來(lái)，一般兩家大公司綁定在一起，只要不是同時(shí)出事，對(duì)咱們影響都不大。

畢竟他們是一根線(xiàn)上的螞蚱。

他們的結(jié)合都是看中了中國(guó)的這片保險(xiǎn)藍(lán)海。

怎能輕易放棄呢？